Comprendre facilement les leviers – Guide 2022

Grande et la tentation des leviers, mais grand est leur danger ! Dans ce petit guide on va voir comment fonctionnent les leviers, quand les utiliser et comment éviter de se faire rekt !

Avertissement : Cet article ne constitue pas un conseil d’investissement ou une incitation à l’investissement. Il ne s’agit que d’un article à but strictement informatif. Vous êtes le seul responsable des décisions de trading et d’investissement que vous prenez.

L’effet de levier, c’est tabou, on en viendra tous à bout !

Ah, l’appât du gain… toujours difficile à contrôler surtout dans les marchés volatils ! Si en un bullrun, tu pouvais faire facilement un x10, imagine si tu utilisais des leviers… À toi la lambo et le champagne …

Je t’arrête tout de suite ! Ne le fais pas, si tu as déjà utilisé les leviers, tu t’es probablement fait rekt (= le type a surement perdu son pognon, il repart chez McDo bredouille). Si j’arrive à temps et que tu es encore un innocent des leviers, on va voir pourquoi il ne faut pas les utiliser, ou si tu y tiens vraiment : comment les utiliser !

Les leviers pour l’investisseur

Comme je le disais tu es un investisseur, tu n’utilises pas les leviers. Point barre, pas de « oui mais… » tu ne le fais pas. Tu me diras merci plus tard.

Si tu ne connais pas ton profil, alors je t’invite à lire mon article. Ok, place à la vraie explication.

Les leviers pour le trader

Généralités

Avant d’utiliser les leviers, je pense qu’il faut connaître la gestion de portefeuille et donc du risque, je reviendrai sur ce point dans un futur article. Dans l’idée, retiens simplement que l’on ne risque jamais plus de 5 % de son folio global sur un seul trade. Plus le trade est risqué, plus la taille de position doit être petite.

Ok c’est bien, mais le levier ? Tu comprendras avec la règle des 5 % que la limitation sur le nombre de positions arrive assez rapidement (20 au max avec 5 % de risque). De plus, si tu souhaites garder une partie de ton folio en stablecoin (c.-à-d. : UDST / USDC / BUSD etc…), il vaut mieux utiliser du levier pour engager moins d’argent réel de ta poche. L’utilisation du levier répond à ces deux problématiques. Faut-il encore savoir l’utiliser.

Mise en place

Tout d’abord, l’une des règles clés est de toujours changer le mode de marge des leviers sur les plateformes d’échanges.

De base, elles sont en « Croisées », ce qui veut dire que chaque trade utilise TOUT ton portefeuille en collatéral, donc s’il y a un grand mouvement et que tu n’es pas prêt, tchao l’intégralité du wallet (et oui les coquins !).

Il faut donc se mettre en « Isolées », ceci permettant de dire que chaque trade est indépendant. Si tu as risqué 5 %, alors au maximum, tu perdras bel et bien 5 %.

Ensuite, l’utilisation du levier implique liquidation. En effet, que tu ouvres une position long (=achat/pari à la hausse) ou short (=vente/pari à la baisse) alors, tu t’exposes à la liquidation. Ci-après le tableau de ces liquidations :

Pour calculer le tableau précédent et déterminer son prix de liquidation, il suffit de diviser 100 par ton levier, et tu obtiendras la variation à ne pas dépasser. Maintenant place à l’exemple concret !

L’Exemple concret pour faire mumuse avec les leviers

Comment mettre en place tout ça ? Disons que j’ai 1 000 $ ! (Wahouuu). J’accepte un risque maximum de 5 %. Donc ma perte maximale est de… (roulement de tambour) 50 $ – tu es trop fort en mathématiques.

Le soucis, c’est que j’ai trouvé un super trade comme l’achat de XRP : (Non, je ne dis pas de faire ça !)

Ainsi, je sais que j’accepte de perdre 50 $ si XRP décide de faire un -30 % depuis mon entrée. Ainsi, j’utilise la formule : 50/30*100 (=Perte/Variation*100) et j’obtiens une taille de position de 166,67 $ à ouvrir.

Ce qui veut dire que si je fais un achat de XRP à 0.4 105 avec 166,67 $ et que XRP perd 30 %, alors, je perds 50 $ ! Bravo !

Cependant, je n’ai que 1 000 $ en poche. Ainsi, ça voudrait dire que je bloquerai 16 % de mon capital pour ce trade. Argent dont je ne pourrais pas me servir !

Les leviers apparaissent !! Je sais qu‘avec une variation de 30 %, je peux me permettre d’utiliser un levier x2 ou x3 (cf tableau du dessus). Grâce à ce levier. Je vais pouvoir engager seulement la moitié ou un tiers de ce que je devais engager :

• Si je prends un levier x2, ma taille de position sera de 166.67/2 = 83,34 $ (uniquement 8 % de mon folio) et je perdrais tout de même 50 $ !
• Si je prends un levier x3, ma taille de position sera de 166.67/3 = 55,55 $ (seulement 5 % de mon folio) et je perdrais tout de même 50 $ !

Dans ce cas, l’utilisation du levier est bonne, elle permettra bien de diminuer l’argent alloué à une position sans changer le risque initial.

Conclusion

Tu l’auras compris, les leviers ne doivent pas être utilisés dans le cas de l’investissement, car les risques liés à leur utilisation est grande et rime souvent avec la perte complète du portefeuille.

Il existe cependant une utilisation saine des leviers, celle-ci est liée au fait de pouvoir ouvrir de grandes quantités de positions en engageant toujours le même risque.

Le but des leviers, pour les échanges est de te liquider, car ils récupèrent l’intégralité de ta position, voire de ton portefeuille (en gros, ils se mettent grave bien). Si tu commences à avoir de l’expérience, alors tu peux certainement commencer à les utiliser. Néanmoins, ce n’est pas du tout une obligation, les baleines se servent des leviers surtout pour faire de l’hedging (=autant de position achat/vente) afin de protéger leur portefeuille.

N’oublie jamais ceci, tu ne rentres que sur une position que tu maîtrises, si tu te précipites et que tu calcules mal tes tailles de positions alors, tu peux tout perdre. Enfin si cela te semble trop compliqué (je vais être cru) alors continue de te former et en attendant ne te sers pas des leviers. Jamais !