Bitcoin, le moment de sauter dans le train BTC ?

Pour commencer, il faut coinprendre que je ne me positionne en aucun cas dans une situation de conseil d’achat. Eh oui, à toi qui lis ces lignes, je te laisse choisir si le roi des cryptomonnaies (ou la reine d’ailleurs, un peu de féminin dans ce domaine encore très masculin) est un bon placement et surtout : s’il faut l’acheter maintenant. Mais ne t’inquiète pas, CryptNaAb est là, assieds-toi, prend ton café ou ton thé, on en a pour 5 minutes. Nous allons revoir les indicateurs long terme du Bitcoin (BTC) afin de déterminer si les professionnels du trading (pas nous donc) achèteraient à ce prix.

Avertissement : Cet article ne constitue pas un conseil en investissement ni une incitation à l’investissement. Il ne s’agit que d’un article à but strictement informatif. Vous êtes le seul responsable des décisions de trading et d’investissement que vous prenez.

Bitcoin (BTC), où en sommes-nous ?

Avant de voir le futur de Bitcoin, il est utile de s’intéresser à son présent et à son passé.

Bitcoin, l’actif le plus rentable de l’histoire humaine !

Il faut se dire que l’on vient de loin, de très loin même ! Depuis 2010, le Bitcoin (BTC ou XBT pour les dinosaures du fond de la classe) est passé de 0.03 $ à 69k$ en 10 ans. Ce qui en fait l’actif le plus lucratif de l’histoire avec une croissance de 229 999 900 % !! 

Pour te dire, notre fameux CAC 40 spécialité de TF1, est passé depuis 2010 de 4045 € à un maximum de 7384 € soit 82.5 %. Oui.. oui.. il n’est pas aussi jeune…

Prenons Amazon alors qui a fait à son maximum ~ 208 911% depuis son entrée en bourse en mai 1997. Ce qui est déjà énorme, mais on parle d’une performance 1100 fois inférieure à celle du Bitcoin sur une période 2 fois plus longue… 

(Note : pour amazon au vu des splits nous sommes sur une action à 0.09$ à son lancement et à 188.11 $ pour son ATH, c’est juste pour simplifier)

Tu vas me dire, c’est quoi le rapport ? En effet, il n’y en a pas, en tout cas pas directement. Ce qui fait la performance du Bitcoin c’est sa volatilité et donc ses cycles haussiers et baissiers.

4 Bull run, à quand le 5e ?

Nous avons connu 4 grands rallyes. L’un en 2011 puis 2013 puis 2017 et enfin plus récemment en 2021. Ces rallyes, appelés Bull-Market, sont toujours suivis d’une forte baisse que l’on appelle dans le secteur un Bear-Market (ndr chef : oui, on se sent un peu fermier dans la finance, une passion refoulée peut-être ?). 

Sur notre premier graphique en échelle logarithmique retraçant l’historique du BTC, nous pouvons voir un canal se former (les lignes bleues sur la photo plus haut). 

Les Bull-Markets vont en général toucher le haut du canal et les Bear-Markets les bas du canal.

Un point que l’on peut voir apparaître tout de suite est que nous sommes sur le bas du canal. Tiens, tiens…

C’est donc le moment d’acheter du Bitcoin (BTC) ?! Je vais enfin devenir riche sans risque ?!

Oula, calme tes ardeurs. Ici, je parle uniquement en termes d’Analyse Technique (AT) et donc de ce que je vois sur le graphique et non pas de l’aspect technologique d’avenir : c’est-à-dire l’Analyse Fondamentale (AF).

Prêt pour plonger dans le monde de l’AT et voir quelques indicateurs ? C’est parti !

Le bas du canal Long terme (échelle logarithmique) – Le rebond est attendu

Comme vu sur le graphique plus haut, ici zoomé sur le rally de Janvier 2019 à Octobre 2021, nous sommes très proches du bas de canal qui a toujours soutenu le prix du Bitcoin, une cassure de celui-ci remettrait en cause la dynamique globale du BTC !

Certains pourront considérer cela comme une potentielle zone d’achat. Auront-ils raison ? L’avenir nous le dira.

La moyenne Mobile 200 – Un support long terme jamais cassé

Ici, en semaine, la moyenne mobile 200 (qui est simplement la moyenne du prix du Bitcoin lors des 200 dernières semaines) est une zone qui a toujours fait support dans le passé. Certains s’en serviront comme raison de localisation pour un achat long terme. On peut observer que l’on s’est installé en dessous de celle-ci, ce qui n’était jamais arrivé auparavant. 

“Menteur”, entends-je. Et tu as raison, en Mars 2020 nous avons eu un évènement Black Swan (Cygne noir pour les francophones), c’est à dire un évènement inattendu qui a un fort impact sur les marchés. Tu l’as deviné ici, le Coronavirus (Covid-19). C’est pour cela que je me permets de le retirer de l’analyse.

Les zones d’échanges – La localisation de la bagarre

Elles sont représentées sur la droite du graphique par des colonnes bleus et jaunes et représentent des zones d’échanges importantes. C’est-à-dire des zones où il y a eu beaucoup d’acheteurs et de vendeurs. 

Ces zones sont généralement des supports pour le prix (si celui-ci est au-dessus) ou des résistances pour le prix (si celui-ci est au-dessous). Ainsi, elles le soutiennent dans un cas ou le repoussent dans l’autre.

Ici, on peut constater que notre grosse zone qui devrait faire support est plus basse, autour des 12k$. Sachant que le prix évolue autour de 20k$ en ce moment (Août 2022), cela nous ferait subir une nouvelle baisse de 40% ! 

Les retracements de Fibonacci – Les Maths aux services du peuple

Fibo qui ? Léonardo de son petit nom était un mec plutôt chaud en mathématiques. On a utilisé sa suite (0+1+2+3+5+8…) pour faire des retracements du prix et souvent ça match plutôt bien !

Ici, avec un affichage logarithmique on peut constater quelque chose de commun à tous les cycles :

Alors, tu l’as ? Non ? Aller, je t’aide et je trace les lignes horizontales blanches qui représentent le 1er arrêt de chaque retracement de Fibonacci. En gros, on s’amuse rarement à descendre en dessous de ce 1^er arrêt sur chaque cycle. 

Ces lignes font toujours office de support et donc soutiennent le prix.

Mais est-ce le cas aussi en affichage standard (non logarithmique) ?

La réponse est non, en affichage standard on constate qu’on rentre toujours dans la zone d’achat long terme se trouvant en-dessous des 0.618 de retracement ! Et même plus, on est allé sur chaque Bear-Market en dessous des 0.786 de retracement.

En gros, celui qui avait acheté au plus haut de chaque cycle, a toujours vu -78.6% dans son suivi de portefeuille.

Ainsi un retracement de cette ampleur devrait nous emmener en dessous des 17250$.

Fibonacci communique une autre information très importante. En effet, si un professionnel souhaite se placer sur un actif quel qu’il soit, pour un placement long terme. Ce professionnel le fait généralement en dessous du retracement de 0.618, situé aujourd’hui à 26250$.

Relative Strength Index (Simplement appelé le RSI) – Entrée dans la zone de survente

Cet indicateur est un indicateur de momentum, autrement dit de force. Il est borné entre 0 et 100. Ceci n’étant pas la description des indicateurs, il faut comprendre que lorsqu’il est au-dessus de 70, ça sent fortement la vente et en dessous de 30 ça sent fortement l’achat.

Ainsi dans le graphique du dessous on constate que la zone d’achat en vert correspond toujours à une zone long terme intéressante. En effet, les droites verticales blanches représentent les points bas des Bear-Market précédents et on constate qu’à ce moment-là le RSI est dans sa zone verte aussi. 

Moving Average Convergence Divergence (soit le MACD) – Un momentum bullish 

On finira sur mon préféré, l’indicateur que j’utilise tout le temps, un indicateur de momentum aussi, la MACD (prononcé « MAK-Di »). Lui n’est pas limité donc il peut partir vers l’infini on ne lui dira rien (peu probable).

Il nous affiche ce qu’on appelle un début de divergence en graphique semaine. 

La divergence est un signe d’essoufflement.

Disons que tu pars avec une grosse quantité de sucre pour grimper une colline. Tu utilises beaucoup de sucre pour monter rapidement. Puis tu fais une pause. Pour continuer la montée, tu as moins de sucre donc tu en manges moins mais tu arrives à monter un peu plus haut. Cependant tu ne peux plus continuer car tu n’as plus de sucre, donc d’énergie alors tu pars dans l’autre sens. 

Le prix c’est pareil, ici on voit que le prix va de plus en plus bas mais a de moins en moins d’énergie car le MACD lui va de plus en plus haut.

Le sucre de notre prix c’est les acheteurs et les vendeurs. Là les vendeurs ont de moins en moins de Bitcoin à vendre. Ainsi on peut espérer soit que le prix reparte à la hausse soit qu’il aille une dernière fois un peu plus bas afin de vider complètement leur besace. 

Alors on y va ou pas ? 

Nous avons vu 6 critères intéressants lors de cet article :

• Le canal🟢
• La moyenne mobile🔴
• Les zones d’échanges🔴
• Les retracements de Fibonacci🟢
• Le RSI🟢
• Le MACD🟢

Presque tous ces indicateurs ont tendance à nous dire qu’on est très proche du point bas. Soit qu’on l’a atteint soit que l’on n’en est pas loin. Le prochain support étant les 12k$. Une personne voulant acheter en plusieurs fois mettra certainement plusieurs ordres d’achat entre maintenant et les 10k$ afin de lisser son prix d’achat.

Pour aller plus loin

Tout ce qui est développé ici peut être utilisé dans les analyses techniques traditionnelles (actions ; Forex ; Cryptomonnaies ; etc…). Notamment Fibonacci, qui donne toujours de très bonnes indications à long terme. Bien entendu, cela reste vrai si le projet ne disparaît pas (comme une entreprise qui fermerait par exemple).

Cependant cette analyse ne tient pas compte d’un facteur que le Bitcoin n’a jamais connu. La récession. 

Il a été créé afin de lutter contre ce phénomène, néanmoins il n’a pas encore su montrer son potentiel en tant que réserve de valeur, notamment dû au manque de personnes impliquées dans ce système.

Le prochain grand moment attendu du Bitcoin est en 2024, cet évènement est ce qu’on appelle un Halving. Tous les nouveaux Bull-Run ont commencé à ce moment-là. C’est aussi pour ça qu’on a le temps de le voir venir et d’organiser ce que l’on appelle sa stratégie d’achat.

Pendant que tu fais ta stratégie d’achat sur le Bitcoin ou sur un autre actif, n’oublies pas de définir aussi des zones de ventes. Nous reviendrons sûrement sur ce point dans un autre article quand le moment sera venu. Je te laisse juste sur une indication importante. Le haut du canal s’il est touché en 2024-2025 devrait se trouver autour des 100-120 k$. Sur ce et pour ceux, bonnes emplettes (et non, ce n’est toujours pas un conseil d’investissement !) et prend bien le temps de lire nos guides, ça te servira également.