Bitcoin, Le Dernier Rempart Contre L’inflation galopante

Depuis le début de l’année, le monde entier est frappé par l’inflation. Les ménages paient un lourd tribut face à une hausse des prix généralisée. Le pouvoir d’achat fond comme neige. Pourquoi les monnaies, l’euro en particulier, s’effondrent ? Le Bitcoin va-t-il enfin répondre à sa promesse de battre l’inflation ? Toutes les réponses dans cet article.

Plus personne n’arrête l’inflation

L’inflation est au plus haut partout dans le monde. En juin dernier, le taux d’inflation aux États-Unis battait un record jamais atteint depuis plus de quarante ans. La hausse des prix au pays de l’oncle Sam a dépassé 9,1 %. Pendant ce temps en Europe, on assistait à une situation similaire, avec une hausse des prix de 8,9 %. Cette situation loin d’être finie n’augure rien de bon pour les prochains mois. Winter is coming !

L’effondrement économique actuel, qui a tout d’une récession, est principalement porté par la hausse du prix de l’énergie, du logement, de produits agricoles, etc. En un an, les ménages américains ont dû supporter une hausse des prix de 12,2 % pour les aliments. Une telle situation ne s’était pas produite depuis avril 1979.

De l’autre côté, sur le vieux continent, la crise de l’énergie n’épargne aucun pays. Le gaz n’est plus bon marché. Déjà à son plus haut depuis le début de l’année, le prix à payer pour se chauffer pourrait doubler dans les prochains mois. De nombreuses compagnies dans la distribution d’énergie annoncent une hausse de facture de plus de 70 % dès novembre, comme vous pouvez le voir sur la photo ci-dessous.

Une facture qui fait mal, merci l'inflation
Une facture qui fait mal, merci l’inflation

Cela est dû à la fois à la mauvaise politique énergétique en Europe, mais également à la fermeture d’une partie du robinet du gaz russe suite au conflit ukrainien.

En conséquence, l’euro s’effondre à une vitesse jamais vue auparavant. La monnaie de l’union est sur le point de baisser en dessous d’un dollar américain. Alors qu’il s’échangeait autour de 1,18 USD seulement un an auparavant.

1 euro vaut 0,96 USD au moment d’écrire ces lignes.

L’Europe plus touché que les États-Unis

L’Europe est très touchée par la crise économique actuelle et ça ne fait que commencer. L’hiver s’annonce plus froid que jamais.

Pendant ce temps, l’euro s’effondre comme un bon vieux shitcoin. En juillet dernier, le Figaro a rapporté une hausse des prix de 8.9 %. À en croire certains analystes comme Charles Gave, cela ne va pas s’arrêter tout de suite.  

Le continent européen frôle la faillite. Si l’inflation en France lorgne autour des 6 %, elle dépasse les 20 % dans certains autres pays comme l’Estonie, la Lituanie ou encore la Lettonie.

L’économie italienne de son côté serait sur le point de s’effondrer. Si un tel scénario se concrétise, nous pourrions assister au début de la fin pour l’union des 27.

Mais, pourquoi nos économies s’effondrent-elles ? 

Pour comprendre ce qui nous arrive, remontons le temps jusqu’à la crise de la Covid-19. La série de confinements partout dans le monde a fortement ralenti l’économie. Pour arrêter l’hémorragie, des mesures radicales ont été prises des deux côtés de l’Atlantique. Les banques centrales ont activé la planche à billets pour inonder les marchés de l’argent créé ex nihilo (à partir de rien). 

Chèques covid, subventions aux entreprises en difficulté, rachat d’actions en bourse, telle la manne qui tombe du ciel, l’helicopter-money a inondé tous les secteurs de cash. Cela a déclenché l’explosion de la masse monétaire en circulation. 

L’abondance de monnaie de singe sur le marché, combinée à la forte baisse de la production de biens et services, devait inéluctablement conduire à la hausse généralisée des prix partout dans le monde.

En Allemagne, par exemple, le coût de production est en hausse de plus de 45 %. Cela aura certainement un impact considérable sur le coût de la vie lors des prochaines semaines.

Les mesures des banques pour freiner l’inflation

Les banques centrales tentent tant bien que mal d’organiser l’offensive contre l’inflation galopante.

La Federal Reserve (FED), banque centrale américaine, a décidé de remonter les taux d’intérêt. Cela signifie qu’emprunter coûte désormais plus cher qu’il y a quelques mois. L’effet immédiat de cette mesure, c’est la baisse de la création monétaire par la dette.

Moins il y a de monnaie sur le marché, plus le prix des biens et services est appelé à chuter, ce qui a pour effet, en tout cas théoriquement, la hausse du pouvoir d’achat.

En juillet dernier, le prix de certaines matières premières, généralement les céréales, a fait l’objet d’une baisse sur le marché. Cependant, il est pour le moment difficile de savoir si ce ralentissement est dû à la hausse des taux d’intérêt ou à la reprise des exportations de céréales par l’Ukraine. 

Les banques promettent un retour à la normale. Selon un sondage de la FED de New York, d’ici à 3 ans, L’inflation aux Etats-unis atteindra les 3,6 %.

En revanche, restons prudents face aux prévisions des banques centrales. En effet, il n’y a pas si longtemps, Christine Lagarde, présidente de la BCE, promettait un taux d’inflation de maximum 2 %.

Néanmoins, il est certain qu’en maintenant le resserrement de la politique monétaire, le taux d’inflation pourrait se stabiliser à court terme. Les banques centrales semblent s’accorder sur ce point. Après la FED américaine, la BCE a remonté le taux directeur de 75 points. 

Cependant, le problème fondamental avec la monnaie est loin d’être résolu. Tant que la monnaie ne repose sur rien sauf la confiance dans les banques centrales (c’est le cas depuis 1971), nos économies seront vouées à s’effondrer. À l’avenir, un effondrement total n’est pas à exclure.  

Bitcoin pour tous nous mettre à l’abri du cataclysme financier à venir ? 

Bitcoin pour tous nous sauver ? N’est-ce pas utopique pour un actif dont le cours est passé de 68 000 USD depuis novembre 2021 à 19 000 USD ?

Comme vous pouvez le constater sur ce graphique tradingview, le prix du bitcoin est plongé avec le reste du marché. Il a perdu plus de 60 % de sa valeur en moins d’un an.

Bitcoin, Le Dernier Rempart Contre L'inflation Mondiale
Bitcoin notre dernier rempart face à l’inflation ?

Soyons francs, Bitcoin n’a pas su protéger ses utilisateurs de l’inflation actuelle. Les mouvements de prix de la reine des cryptomonnaies sont fortement corrélés au Nasdaq.

Cependant, l’invention de Satoshi Nakamoto a su prouver sa résilience sur le long terme.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-haut, le bitcoin fait sans doute partie des actifs les plus rentables de la dernière décennie. Pour autant, cela n’empêche pas son prix de rester très volatil.

En effet, étant un actif trop jeune, le bitcoin fait l’objet d’une forte volatilité. Elle est généralement causée par l’afflux de nouveaux utilisateurs. Pour cette raison, le bitcoin n’est pas une réserve de valeur parfaite à court terme. En outre, ses détenteurs sur le long terme ont le mérite de conserver leur épargne à l’abri de l’inflation.

La nature désinflationniste du bitcoin en fait une réserve de valeur qui pourrait concurrencer l’or dans l’avenir. En acheter au prix actuel c’est faire ce pari. Les prochaines années s’annoncent sombres pour l’épargne. Il serait très naïf de sous-estimer la capacité des banques centrales à répéter les mêmes erreurs. Si l’invention de Nakamoto réussit son pari, les détenteurs du bitcoin feront certainement partie de rares survivants à la crise économique qui secouent nos économies.